“2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。”5月9日，央行在發(fā)布的一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告《建立存款利率市場化調(diào)整機制》專欄中披露，這一機制的建立，可促進銀行跟蹤市場利率變化，提升存款利率市場化定價能力，維護存款市場良性競爭秩序。

歷史數(shù)據(jù)顯示，5月9日10年期國債收益率為2.8359%，自2020年11月20日以來處于下行趨勢，近期最低點在今年1月下旬，并在今年4月中旬有一波明顯上行;1年期LPR目前為3.70%，在今年1月下調(diào)了0.1個百分點，于去年12月下調(diào)了0.05個百分點。

對銀行的指導是柔性的。

央行同時稱，建立存款利率市場化調(diào)整機制重在推進存款利率進一步市場化，銀行可根據(jù)自身情況，參考市場利率變化，自主確定其存款利率的實際調(diào)整幅度。對于存款利率市場化調(diào)整及時高效的金融機構(gòu)，

“新的機制建立后，銀行的存款利率市場化程度更高，在當前市場利率總體有所下行的背景下，有利于銀行穩(wěn)定負債成本，促進實際貸款利率進一步下行。”央行表示。

4月25日，21世紀經(jīng)濟報道記者曾報道，當日多家大行、股份行下調(diào)2年、3年期等大額存單、“特色存款”等存款利率0.1個百分點，也有多家股份行已經(jīng)提前進行了下調(diào)。此前，也有多家城商行、農(nóng)商行下調(diào)了存款利率。

央行在專欄中披露，從實際情況看，工農(nóng)中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。

根據(jù)央行最新調(diào)研數(shù)據(jù)，4月最后一周(4月25日-5月1日)，全國金融機構(gòu)新發(fā)生存款加權(quán)平均利率為2.37%，較前一周下降10個基點。

2022年3月，新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率為2.37%，同比下降0.08個百分點，較存款利率自律上限優(yōu)化前的2021年5月下降0.12個百分點。其中，中長期定期存款利率降幅更大，2年、3年和5年期定期存款利率較2021年5月分別下0.18個、0.43個和0.45個百分點。

2021年6月，人民銀行指導利率自律機制優(yōu)化存款利率自律上限形成方式，由存款基準利率乘以一定倍數(shù)形成，改為加上一定基點確定。“這既維護了銀行存款利率的自主定價權(quán)，也有利于引導降低中長期定期存款利率，優(yōu)化定期存款期限結(jié)構(gòu)，促進市場有序競爭，提高金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。”央行稱。

對于上述改革，央行稱，由于存款市場競爭激烈，實際執(zhí)行中，很多銀行的定期存款和大額存單利率接近自律上限。這在一定程度阻礙了市場利率有效傳導，存款利率難以跟隨市場利率變化。

除此次改革外，央行還披露，今年2月起指導市場利率定價自律機制發(fā)布《關(guān)于加強協(xié)議存款自律管理的倡議》，督促金融機構(gòu)依法合規(guī)開辦協(xié)議存款。

“下階段，人民銀行將繼續(xù)深化利率市場化改革，完善市場化利率形成和傳導機制，優(yōu)化央行政策利率體系，加強存款利率監(jiān)管，著力穩(wěn)定銀行負債成本，發(fā)揮LPR改革效能，推動降低企業(yè)綜合融資成本。”央行表示。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，人民幣各項存款余額為243.1萬億元，同比增長10.0%，比年初增加10.9萬億元，同比多增2.5萬億元。

關(guān)鍵詞： 存款利率市場化調(diào)整機制 國債收益率 存款利率市場化 柔性指導