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8月1日，滬指早盤(pán)發(fā)力上揚(yáng)，午后窄幅震蕩；深成指、創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較強(qiáng)，其中創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%；兩市全日成交不足萬(wàn)億，北向資金凈買(mǎi)入約24億元。截至收盤(pán)，滬指漲0.21%報(bào)3259.96點(diǎn)，深成指漲1.2%報(bào)12413.87點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.37%報(bào)2733.74點(diǎn)；兩市合計(jì)成交9939億元，北向資金凈買(mǎi)入23.98億元。

對(duì)此，源達(dá)認(rèn)為，上證指數(shù)午后維持窄幅震蕩，分時(shí)上黃線領(lǐng)漲白線，說(shuō)明題材方向有所活躍。日線級(jí)別上短期并未有效突破55日線，而且上方還面臨5日和13日均線的壓制，后續(xù)需要繼續(xù)觀察量能的補(bǔ)給情況。操作策略上，昨日市場(chǎng)情緒有所提升，盤(pán)面活躍度也有所保持，不過(guò)美中不足是成交量有所低迷，而且近期板塊輪動(dòng)特征還是比較突出的，昨日大漲的板塊持續(xù)度還要進(jìn)一步觀察。因此操作上不建議進(jìn)行追高，更多關(guān)注低吸機(jī)會(huì)。方向上建議繼續(xù)圍繞有政策加碼的新能源產(chǎn)業(yè)鏈以及具備成長(zhǎng)空間的機(jī)器人(300024)等進(jìn)行挖掘。

百瑞贏指出，技術(shù)面上看，周四周五兩天連陰，觸及了下方60日的支撐，當(dāng)日大盤(pán)雖然下穿了60日線，但是明顯快速反彈，下方有多頭資金支撐。昨日大盤(pán)收盤(pán)形態(tài)屬于長(zhǎng)下引線的陽(yáng)線，也直接說(shuō)明了60日線的支撐還是比較穩(wěn)固的。整體來(lái)看，大盤(pán)依舊在3300點(diǎn)下方徘徊，量能相比此前也有所縮量，增量資金做多意愿不足，人氣比較渙散。上方拋壓較大，多空相互博弈。短期內(nèi)還將繼續(xù)維持震蕩，直到量能放量突破為止。

銀河證券指出，A股上市公司半年報(bào)披露緩慢，透露了不確定性中的確定性。未來(lái)結(jié)構(gòu)性收益機(jī)會(huì)仍占優(yōu)，具體涉及高景氣的新能源賽道（含風(fēng)電、光伏、水電、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈等）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主題板塊、消費(fèi)板塊（食品飲料、醫(yī)藥、交運(yùn)等行業(yè)）、國(guó)產(chǎn)替代科技創(chuàng)新主題；上游能源品、農(nóng)業(yè)板塊、國(guó)防軍工等?？蛇m當(dāng)關(guān)注優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)。

容維證券認(rèn)為，7月以來(lái)在內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境影響下，A股逐漸從單邊反彈，過(guò)渡到雙向波動(dòng)、整體趨弱的態(tài)勢(shì)。下半年市場(chǎng)取得明顯絕對(duì)收益仍有一定挑戰(zhàn)，要注意把握市場(chǎng)節(jié)奏和靈活性。新風(fēng)口關(guān)注智能化，老風(fēng)口關(guān)注新變化。新風(fēng)口關(guān)注智能化，以汽車(chē)智能化和工業(yè)智能化為代表，關(guān)注汽車(chē)零部件、激光雷達(dá)、機(jī)器人、工業(yè)軟件等子領(lǐng)域。老風(fēng)口關(guān)注新變化，如儲(chǔ)能，光伏新變化如鈣鈦礦、顆粒硅、異質(zhì)結(jié)，半導(dǎo)體新變化如碳化硅，國(guó)防新變化如航空發(fā)動(dòng)機(jī)和信息化。

國(guó)金證券(600109)指出，中期來(lái)看，下半年市場(chǎng)逐步從反彈過(guò)渡至反轉(zhuǎn)，指數(shù)或創(chuàng)新高。業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)將是驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的核心動(dòng)力，即使下半年經(jīng)濟(jì)缺乏彈性，利潤(rùn)率改善邏輯不容忽視。下半年上游PPI見(jiàn)頂回落階段，特別是資源品漲價(jià)趨緩或加速這一過(guò)程，中下游利潤(rùn)率改善將驅(qū)動(dòng)整體企業(yè)盈利回升。節(jié)奏上，下半年市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)確定性較高的階段或在三季報(bào)前后（9-10 月）。三季報(bào)前后市場(chǎng)有望進(jìn)入戴維斯雙擊階段。首先，三季報(bào)是全年業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)，而且大概率是業(yè)績(jī)環(huán)比改善幅度最大的階段。因?yàn)榻诖笞谏唐穬r(jià)格下跌幅度較大，對(duì)三季度中下游企業(yè)毛利率或形成明顯提振。其次，如果下半年通脹逐步趨弱，美聯(lián)儲(chǔ)政策或逐步邊際放寬，時(shí)間點(diǎn)上最快或在9月議息會(huì)議上就開(kāi)始逐步降低加息幅度。從市場(chǎng)預(yù)期來(lái)看，9月美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度或逐步趨緩。

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