短線交易vs長(zhǎng)線投資，主動(dòng)與被動(dòng)之間，你應(yīng)該考慮哪一個(gè)?

你需要不斷地去了解賺錢(qián)的最好方法。

在金融領(lǐng)域，你可以決定遵循一些策略來(lái)實(shí)現(xiàn)它。

首先，你可以是一名賣(mài)方分析師(這意味著為投資者提供報(bào)告和分析數(shù)據(jù))，投資者或交易員。

交易者和投資者的區(qū)別在于他們配置資本的方式。投資者著眼于資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，然后以長(zhǎng)期價(jià)值配置資本。另一方面，交易者看市場(chǎng)的時(shí)候會(huì)看到短期的機(jī)會(huì)。

當(dāng)我們開(kāi)始我們的交易旅程時(shí)，我們被像沃倫·巴菲特這樣的巨人的職業(yè)生涯深深鼓舞，巴菲特?zé)o疑是世界上最好的基金經(jīng)理之一。

我們當(dāng)時(shí)的目標(biāo)是成為一名價(jià)值投資者。然而，隨著時(shí)間的推移，我們意識(shí)到長(zhǎng)期投資并不適合所有人。

巴菲特如此成功的原因是他有一筆資金，使他能夠收購(gòu)一家公司的很大一部分股份。對(duì)于一個(gè)可動(dòng)用投資資金只有幾萬(wàn)塊的人來(lái)說(shuō)，這是很難做到的，尤其是在使用杠桿的時(shí)候。

在這篇文章中，我們將強(qiáng)調(diào)一些你應(yīng)該考慮交易而不是投資的關(guān)鍵原因。

市場(chǎng)周期

市場(chǎng)是有周期變化的。在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，資產(chǎn)價(jià)格會(huì)上升，而在其他時(shí)間，市場(chǎng)會(huì)下跌。作為長(zhǎng)線投資者，你可能無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)周期。

例如，在2008年金融危機(jī)期間，大多數(shù)投資者都賠錢(qián)了。沃倫·巴菲特(Warren Buffet)和肯·格里芬(Ken Griffin)等巨頭損失超過(guò)20%以上。

另一方面，對(duì)沖基金文藝復(fù)興科技公司(Renaissance Technologies)今年表現(xiàn)最好，收益超過(guò)80%。

這是因?yàn)?，作為一名交易員，你可以在很短的時(shí)間內(nèi)做出決定。同時(shí)，你也可以根據(jù)趨勢(shì)的方向進(jìn)入和退出交易。

不確定性

市場(chǎng)很難預(yù)測(cè)。一個(gè)很好的例子就是石油價(jià)格，沒(méi)有賣(mài)方分析師正確地預(yù)測(cè)到了價(jià)格的下跌或上漲(這是最重要的)。

同樣，在1999年，賣(mài)方分析師忙于撰寫(xiě)報(bào)告，稱(chēng)贊科技企業(yè)認(rèn)為會(huì)成為下一個(gè)可口可樂(lè)(Coca-Cola)。2000年，泡沫破滅，聽(tīng)從這些分析師意見(jiàn)的投資者賠錢(qián)了。

或者簡(jiǎn)單地想想2020年初席卷全球的新冠疫情突發(fā)事件，當(dāng)時(shí)VVIX指數(shù)飆升，恐慌指數(shù)超過(guò)2008年金融海嘯（如上圖）。

事情是會(huì)改變的。上世紀(jì)80年代，當(dāng)沃倫投資可口可樂(lè)時(shí)，市場(chǎng)熱情高漲?，F(xiàn)在，由于可口可樂(lè)對(duì)健康的擔(dān)憂，人們開(kāi)始轉(zhuǎn)向更健康的飲料。

諾基亞的失敗

幾年前，諾基亞還是世界上最大的手機(jī)開(kāi)發(fā)商。該公司規(guī)模如此之大，以至于許多“專(zhuān)家”預(yù)測(cè)，它將超過(guò)埃克森美孚(Exxon Mobil)，成為世界上最大的公司，公司獲得了數(shù)十億美元的投資。

人們希望這家公司能繼續(xù)保持它的創(chuàng)新精神。然而，當(dāng)蘋(píng)果推出iPhone時(shí)，諾基亞否認(rèn)了這一說(shuō)法，稱(chēng)人們不會(huì)轉(zhuǎn)向這類(lèi)手機(jī)。今天，諾基亞作為一個(gè)移動(dòng)公司似乎已經(jīng)不存在了，它的價(jià)值已經(jīng)被沖走了。

所有這些的本質(zhì)是，盡管長(zhǎng)期投資讓人們賺了很多錢(qián)，但它仍被不確定性所包圍。另一方面，日內(nèi)交易消除了不確定性。

資本要求

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要想賺錢(qián)，你需要大量的錢(qián)。尤其是因?yàn)槟闶枪镜睦习?。因此，如果你的投資或股份很少，大投資家或大股東就不會(huì)聽(tīng)你的。

如上所述,沃倫·巴菲特已成為如此成功的原因是他有數(shù)十上百億美元。因此，他可以很容易地收購(gòu)任何一家公司并影響決策。

對(duì)于一個(gè)普通的交易員來(lái)說(shuō)，擁有一家自己沒(méi)有發(fā)言權(quán)的公司毫無(wú)意義。

長(zhǎng)期投資者

要成為一個(gè)有效的長(zhǎng)期投資者，你需要做幾件事。例如，你需要向公司管理層提出你的觀點(diǎn)。這可以通過(guò)成為公司的董事會(huì)成員來(lái)實(shí)現(xiàn)。

或者，你可以通過(guò)向管理層公開(kāi)表達(dá)你的觀點(diǎn)，成為一名積極的投資者來(lái)實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。

做這些的挑戰(zhàn)是你需要對(duì)公司有一定的所有權(quán)。正如上文所述，一個(gè)持有公司股份少于1%的人很可能會(huì)被管理層忽視。

因此，你還需要有一些媒體聯(lián)系，以確保你的觀點(diǎn)被管理層聽(tīng)到。

這一切都太難了!

短線交易者

作為短線交易者，你永遠(yuǎn)不需要這些。不需要做很多關(guān)于公司的研究。

例如，在財(cái)報(bào)季，你所需要做的就是分析這家公司，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出，然后等待公告。簡(jiǎn)而言之，我們認(rèn)為短線交易員處于一個(gè)更好的位置，可以最大化長(zhǎng)期價(jià)值投資者的機(jī)會(huì)。

然而，這種長(zhǎng)期價(jià)值投資在需要做的工作量方面有其自身的優(yōu)勢(shì)。例如，沃倫·巴菲特不需要每天查看他的交易圖表。在他的交易中，下跌是可以接受的。

不要保持圖表的打開(kāi)狀態(tài)

短期交易的缺點(diǎn)是，太多的東西都是有害的?？傊?，如果你停留在交易圖表上，你很有可能在這個(gè)過(guò)程中犯錯(cuò)誤。

這種情況經(jīng)常發(fā)生。你開(kāi)了一筆交易，贏了又贏，結(jié)果輸了一大筆。關(guān)于這一點(diǎn)，你必須控制你的得失。

有了獲利了結(jié)和止損，你就能很好地控制你的贏利和虧損。

交易的機(jī)會(huì)

我們選擇做短線交易者而不是投資者的另一個(gè)原因是交易時(shí)出現(xiàn)的機(jī)會(huì)數(shù)量。投資者沒(méi)有在幾分鐘甚至幾秒鐘內(nèi)改變忠誠(chéng)度的能力。

我們都知道，當(dāng)出現(xiàn)諸如非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)這樣的重要消息時(shí)，市場(chǎng)會(huì)作何反應(yīng)(這是所謂的新聞交易的一部分)。

長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)股票或貨幣的投資者的看法是，他們知道這些數(shù)字將如何變化。不幸的是，即使是華爾街最耀眼的明星也無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)這些數(shù)字。

因此，交易者在這種時(shí)候總是有很多機(jī)會(huì)進(jìn)行交易。

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